[摘要]回撤率是什么意思,回撤率（Drawdown）是衡量投资组合在一段时间内的最大回撤程度的指标。它表示从投资组合的某个最高点开始，到最低点的下跌幅度。简单来说，回 ...
回撤率是什么意思
回撤率（Drawdown）是衡量投资组合在一段时间内的最大回撤程度的指标。它表示从投资组合的某个最高点开始，到最低点的下跌幅度。简单来说，回撤率就是投资组合价值下降的百分比。
计算公式为：回撤率 = （最高点 - 最低点）/ 最高点 " 100%
回撤率可以帮助投资者评估投资风险和收益稳定性。一个较低的回撤率意味着投资组合的价值在短期内波动较小，风险相对较低；而一个较高的回撤率则表示投资组合在短期内可能面临较大的损失风险。
例如，假设一个投资组合的最高点为100元，最低点为60元，那么其回撤率为：
回撤率 = （100 - 60）/ 100 " 100% = 40%
这意味着该投资组合在一段时间内的最大回撤程度为40%。
最大回撤率是什么意思
最大回撤率（Maximum Drawdown，MD）是指在投资过程中，投资组合的价值在一定期间内下降的最大幅度。它是衡量投资风险的一个重要指标，通常用于评估投资策略的稳定性和风险控制能力。
最大回撤率的计算公式为：
MD = （最低点 - 最高点）/ 最高点
其中，最低点是投资组合价值下跌至最低点的幅度，最高点是投资组合价值达到峰值的幅度。最大回撤率越小，说明投资组合的风险越低，收益越稳定。
例如，假设一个投资组合的最高点价值为100元，最低点价值为80元，那么最大回撤率为：
MD = （100 - 80）/ 100 = 20%
这意味着在这个例子中，投资组合的最大回撤率为20%，即投资组合的价值在一段时间内的最大下降幅度为20%。投资者通常希望最大回撤率越小越好，以降低投资风险。